盘前：道指期货跌0.3% 多位美联储官员将发表讲话

　　美股股指期货周四盘前走弱，本交易日，投资者将聚焦英国央行利率决议以及包括鲍威尔在内的美联储官员讲话。

　　截至发稿，道指期货跌0.3%，标普500期指跌0.3%，纳指期货跌0.3%。

　　英国富时100指数下跌了1.0%，德国DAX指数下跌0.5%，法国CAC-40指数下跌1.0%。

　　鲍威尔周三在众议院金融服务委员会作证时表示，决策者们预计需要进一步加息，以遏制物价压力。鲍威尔在回答议员对美联储计划的质疑时表示，未来几个月继续调高利率可能是有意义的，但要以更温和的步伐。

　　市场此前预期鲍威尔会发表更加鹰派的言论，因此其讲话引发美元遭到抛售，美元指数触及102.00的月度新低。

　　尽管美联储主席鲍威尔在周三的听证会上延续鹰派立场，但这还不足以让一些投资者相信美联储会在较长一段时间内将利率维持在高位。

　　Vanguard全球利率主管Roger Hallam表示：“市场普遍认为，今年年底至明年将出现的经济衰退将导致美联储放松货币政策。”对美联储将坚持鹰派立场持怀疑态度的投资者引用了一系列因素来支撑他们的观点，从货币政策的滞后效应，到美债收益率持续的倒挂——这是历来经济衰退前的一个可靠信号。

　　周三，2/10年期美债收益率曲线倒挂100个基点，为今年3月硅谷银行倒闭以来最大的倒挂幅度。该收益率曲线在过去一年中一直处于倒挂状态。自1900年以来，2/10年期美债收益率曲线出现了28次倒挂，其中22次出现了经济衰退。

　　与此同时，美债以及美国公司债券的收益率都达到了10多年来的最高水平，这吸引了寻求收益的投资者。Newfleet Asset Management的投资组合经理Steve Hooker表示：“由于收益率曲线大幅倒挂，我们看到了短期的很多有吸引力的机会。同时，我们相信美联储将在某个时候转向降息，即使那是2024年的事情。”

　　鲍威尔将于周四在参议院银行委员会作证，预计他将重复周三的言论。其他几位美联储政策制定者也将在稍后的美国交易时段中发表讲话。

　　美国每周初请失业金人数、成屋销售数据以及美联储主席鲍威尔第二天国会作证将受到关注。

　　北京时间晚21：55，美联储理事鲍曼将在克利夫兰举办的“美联储倾听”活动上发表讲话。

　　北京时间晚22：00，美联储主席鲍威尔将出席参议院银行委员会听证会；克利夫兰联储主席梅斯特将就经济前景发表讲话。

　　通胀猛于虎！英国央行意外加息50个基点。

　　在周三公布的通胀数据高于预期后，英国央行周四宣布加息50个基点，将基准利率由4.5%上调至5%，这是自2008年以来的最高水平，也是自今年2月以来的最大幅度加息。

　　此前经济学家普遍预计英国央行将加息25个基点。不过，在5月CPI数据于周三公布后，投资者预计英国央行有50%的可能性选择加息50个基点。

　　英国央行货币政策委员会以7：2的投票结果决议加息50个基点。该委员会表示：“近期数据中出现了显著的上行，表明通胀进程将更具持续性。”“外部成本冲击对国内价格和工资增长产生的第二轮影响可能需要更长的时间才能消除。”

　　在英国央行加息之前，欧洲央行上周决议加息25个基点，瑞典和挪威央行周四早些时候也选择上调利率。

　　亏了1000亿还有1万亿！美股空头已准备好反攻。

　　卖空者正在加大对美股的押注，尽管这些头寸的账面损失已超过1000亿美元。

　　S3 Partners LLC的数据显示，随着标准普尔500指数继续上涨，本月美国空头权益总额或交易员押注美国股票的金额超过1万亿美元。该指数达到2022年4月以来的最高水平，随后小幅回落，股市连续第三天下跌。

　　相反的押注表明，一些交易员认为标准普尔500指数在2023年约14%的涨幅将失去动力，他们在等待市场转向对自己有利的时候，承受着巨大的损失。

　　连续9日疯狂逃窜，美股大跌要来了？

　　高盛的主经纪商业务（PB）的总体交易流显示，对冲基金开始为美股下行的风险做准备。过去十个交易日内，对冲基金有九个交易日都在疯狂抛售美股。

　　以累计名义值估算，这轮美股净抛售规模是过去一年来最大，且超过了过去五年间99%的水平。对冲基金对北美股市的持仓相比MSCI全球指数ACWI低配约5%，为高盛PB有记录以来最低的低配水平，流出的对冲资金转而流出欧股和日股。

　　华尔街大空头、摩根士丹利的Michael Wilson坚持其看空美股的观点，称财政支持减弱、流动性下降以及通胀走低将在今年下半年令美国股市的涨势承压。

　　焦点个股

　　波音盘前跌超3%，其供应商Spirit AeroSystems因罢工事件关闭工厂运营。

　　特斯拉盘前跌近4%，摩根士丹利下调评级为“持股观望”。

　　Overstock盘前涨近11%，将获Bed Bath & Beyond 知识产权及数字资产。

　　保险创企Root盘前大涨超50%，Embedded Insurance提出溢价收购该公司。

　　应用光电盘前涨11%，该公司与微软达成协议。