当前位置:首页 > 未命名 > 正文

中粮试错交易:液化气多头趋势未改 观望或逢低跟多

  市场简评

  今日商品市场涨跌参半,资金方面,文华商品资金净流入16.73亿元,其中工业板块资金流入最多,超10亿元,工业品继续受到资金青睐。板块面看,黑色板块维持弱势,钢材板块再走跌,其中铁矿石最弱,收于1.64%,焦煤小幅收涨;原油系品种再走强,而化工板块品种整体收跌,其中纯碱、尿素加速回调下挫;有色板块延续空头,其中沪镍显著下行,收于2.18%;农产品板块内品种涨跌参半,饲料板块继续领涨,软商和生猪维持强势,而油脂油料则震荡走弱。商品市场今日市场交投度有所下降,振幅缩小,多空出现分化。

  商品指数结构周期看趋势维持多头结构,但近期市场陷入回调节奏,今日资金小幅流入,指数延续盘整,日内振幅缩小。近期需密切关注资金参与程度以及国内外宏观环境变化、经济数据和需求变动情况,投资者可以优先关注日内联动板块,调整节奏,做好防守,跟随趋势。

  商品指数——评点大势

  数据来源:文华财经

  【结构】涨中的震荡

  【策略】选择周期跟随多头趋势或者观望为主

  【分析】

  今日文华指数出现高位整理。隔夜指数开盘阶性跳水回落,之后震荡上行,早盘开始维持震荡结构,之后偏弱下行,午后再次震荡盘整,临近尾盘下跌,收跌于0.45%,资金在尾盘净流出,全天趋势度较差。目前,指数运行周期结构呈现上涨中的震荡结构,关注国内政策的定调和落地情况,同时需要密切关注市场资金异动、国外宏观环境变化和国内需求变动情况。投资者可以优先关注联动板块,顺势参与,谨慎者建议观望,或者日内去观察相应联动板块内的品种会更好。

  液化气——涨幅第一

  数据来源:文华财经

  【结构】上涨中的震荡

  【策略】选择跟随市场多头趋势  

  【分析】    

  今日液化气主力合约收涨。隔夜开盘跳高拉升走强,但很快震荡下行,夜盘尾盘有小幅企稳反弹,早盘开盘一直维持窄幅区间震荡,午后开盘,资金陆续流入,行情随之上行拉涨,之后又下跌,整体维持多空博弈,震荡结构,尾盘收涨于2.12%,全天行情的流畅度较一般。周期结构看,液化气四月底开启空头趋势,阶段性下行走弱,直到六月中旬价格企稳回升,之后拉升走强,形多头趋势,目前迎来盘整,但是多头趋势未改,可以考虑暂时观望,激进者可以选择逢低跟随多头趋势。 

  原油——涨势延续

  数据来源:文华财经

  【结构】上涨中的上涨

  【策略】选择周期跟随多头趋势

  【分析】

  今日原油主力合约收涨,满足日内和周期价差共振。隔夜高开高走,但又出现短暂下行,之后再次拉升,稳步上行,在此期间,资金不断流入市场,原油主力价格创近期新高。早盘开盘全天维持窄幅区间盘整态势,尾盘收涨于1.91%,全天行情趋势较好。周期结构来看,原油主力合约今年上半年走势表现一般,涨跌互现,跳空缺和影线较多,价格呈现宽幅震荡走势,趋势度一般,直到6月底,行情一路震荡上行,且振幅缩小。目前已形成价差突破形态,可以选择暂时跟随多头趋势,但需警惕宏观情绪的变化。

  纯碱——跌幅第一

  数据来源:文华财经

  【结构】上涨中的下跌

  【策略】选择短空或者观望为宜

  【分析】  

  今日纯碱主力合约大幅收跌,满足日内价差。隔夜开盘市场交投情绪高涨,资金持续流入,行情加速下行,价格重心不断下移。早盘开盘维持弱势,全天行情维持低位震荡偏弱走势,尾盘收跌于4.39%。全天的行情流畅度较好,适合日内操作。周期来看,纯碱主力在周期结构看形成较长的筑底过程,价格反复确认前高,此前强势突破拉升走强,形成多头共振,之后维持偏强走势,但远兴投产,供给预期加大,行情再次回落,可以密切关注远兴投产进度,选择短空或者观望等待多空抉择。 

  沪银——跌势延续

  数据来源:文华财经

  【结构】震荡中的下跌

  【策略】选择观望或者日内跟随空头结构

  【分析】

  今日沪银主力合约收跌涨。隔夜开盘高开后宽幅震荡走强,但之后一直维持震荡盘整结构,早盘价格横盘,资金波动幅度低,午后价格出现大幅滑落,小幅收涨于0.12%,全天的行趋势度较差。周期结构看,沪银主力合约走势较为曲折,涨跌反复,目前价格小周期形成空头结构,大周期震荡结构,可以暂时观望,或者日内跟随空头趋势。

  豆粕——热点聚焦

  数据来源:文华财经

  【结构】上涨中的上涨

  【策略】选择跟随趋势逢低试多

  【分析】

  今日豆粕主力合约收涨。隔夜开盘后宽幅整理,早盘开盘,资金陆续进场,价格低开高走,之后维持宽幅整理,午后延续多空博弈,区间震荡,尾盘收于0.89%,全天行情的流畅度较较差。周期结构看,豆粕主力合约6月份开启上涨通道,稳步窄幅上行,不断新高走强,目前多头趋势未改,激进者可以选择逢低跟随多头趋势。 

  棉——热点聚焦

  数据来源:文华财经

  【结构】上涨中的震荡

  【策略】选择跟随市场多头趋势

  【分析】

  今日棉花主力合约收涨,满足日内价差。隔夜开盘价格缓步上行,早盘开始横盘,但很快资金涌入,价格随之拉涨,之后全天行情维窄幅高位盘整态势,尾盘收涨于1.4%,全天趋势度较好,适合日内操作。周期结构看,棉花主力走出震荡空间,突破成功延续多头趋势,目前有短暂的回调整理;在市场宏观氛围转暖的大环境下,资金较为主动,后续可以关注下游需求的持续度,以及抛储后的成交价格成交率。暂时维持逢低试多的思路。

  【策略交易部直播间】直播时间调整,即日起,周一至周四,晚19:30-20:10每日复盘直播,直播间微信号:18610141527,周五晚19:30云课堂直播(目前已更新到131期)往期部分课程表:

  风险揭示

  蒋梦君  交易咨询证号:Z0013889

  王  君  交易咨询证号:Z0013698

  1.中粮期货有限公司拥有本报告的版权和其他相关的知识产权。未经中粮期货限公司许可,任何单位或个人都不得以任何方式修改本报告的部分或者全部内容。如引用、转载、刊发需要注明出处为中粮期货有限公司。违反前述要求的,本公司将保留追究其相关法律责任的权力。

  2.本策略观点系研究员依据掌握的资料做出,因条件所限实际结果可能有很大不同。请交易者务必独立进行交易决策。公司不对交易结果做任何保证。

  3.市场具有不确定性,过往策略观点的吻合并不保证当前策略观点的正确。公司及其他研究员可能发表与本策略观点不同的意见。

  4.在法律范围内,公司或关联机构可能会就涉及的品种进行交易,或可能为其他公司交易提供服务。

  中粮期货