厦门国际投资超八成营收来自粤港澳大湾区 坐拥两家银行利润降34%不良率两连升至1.38%

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　　来源：长江商报

　　万亿级城商行厦门国际银行推动旗下厦门国际投资有限公司（以下简称“厦门国际投资”）赴港IPO。

　　日前，厦门国际投资在港交所披露招股书。作为厦门国际银行的子公司，厦门国际投资主要通过旗下集友银行、澳门国际银行、集友国际金控等三家附属公司开展业务。2020年至2022年，厦门国际投资超八成营业收入来自粤港澳大湾区。

　　不过，长江商报记者注意到，近两年来厦门国际投资的业绩表现并不稳定。2020年至2022年，厦门国际投资分别实现扣除减值准备前的营业收入分别为58.28亿港元、57.02亿港元、61.23亿港元。其中，净利息收入分别为37.57亿港元、38.68亿港元、41.87亿港元，净手续费及佣金净收入分别为13.02亿港元、12.73亿港元、11.59亿港元，连续两年出现下降。

　　同期，厦门国际投资利润分别为20.75亿港元、36.5亿港元、23.89亿港元。其中，2021年和2022年公司利润同比分别增长24%、-34.5%。

　　截至各报告期末，厦门国际投资合并口径下的不良贷款率分别为0.4%、0.61%、1.38%，其中2021年和2022年连续两年提升。

　　按附属银行划分，各报告期末，集友银行的不良率分别为0.39%、0.8%、1.38%，澳门国际银行的不良率则分别为0.4%、0.48%、1.38%。

　　先于母行递表港交所

　　作为厦门国际银行的子公司，厦门国际投资先于母行率先递表港交所。

　　日前，港交所官网披露，厦门国际投资向港交所提交上市申请，联席保荐人为中金公司、中信证券、华泰国际和兴证国际。

　　资料显示，厦门国际投资是厦门国际银行的全资附属公司，后者成立于1985年，是中国内地第一家中外合资银行。2013年，厦门国际银行改制为中国内地城市商业银行。

　　长江商报记者注意到，早在2014年末，厦门国际银行就传出赴港IPO的消息。2015年10月，厦门国际银行曾对外公告，为加快推进该行在A股市场首次公开发行股票并上市的各项准备工作，决定征集并公开选聘上市保荐人、主承销商、法律顾问、会计师事务所等上市相关中介机构。

　　筹划IPO期间，2017年，厦门国际银行成功收购集友银行，成为目前在内地、香港和澳门三地唯一同时具有法人银行机构的城商行。不过，或是由于集友银行的并表因素，厦门国际银行的上市计划出现变更。

　　而日前厦门国际投资港交所IPO招股书释出，这意味着厦门国际银行已另谋他路，变更方案为以子公司为上市主体。

　　据厦门国际投资介绍，公司是一家在港澳均拥有法人附属商业银行、立足于粤港澳大湾区、科技实力领先、华侨特色鲜明的综合金融服务集团。厦门国际投资主要通过旗下集友银行、澳门国际银行、集友国际金控等三家附属公司开展业务。

　　其中，集友银行的前身最早由著名华侨陈嘉庚在福建永安创立。1945年，集友银行总部迁至厦门，并在1947年成为香港第39家持牌银行。澳门国际银行则成立于1974年，1978年获批经营商业银行业务，成为第13家在澳门成立的商业银行。

　　集友银行和澳门国际银行的区域定位非常清晰。截至各报告期末，集友银行对香港发放贷款和垫款占该行发放贷款和垫款总额的比例分别为77.3%、77%、80.5%，澳门国际银行对澳门发放贷款和垫款占该行发放贷款和垫款总额的比例分别为65.1%、65.4%、70.6%。

　　而由于主要服务于粤港澳大湾区，2020年至2022年，厦门国际投资来自粤港澳大湾区的业务经营营业收入分别占公司营业收入的92.1%、91.1%、84.6%。

　　旗下两家银行不良率均提升

　　手握两家银行，厦门国际投资的经营业绩呈现波动趋势。

　　招股书显示，2020年至2022年，厦门国际投资扣除减值准备前的营业收入分别为58.28亿港元、57.02亿港元、61.23亿港元。其中，净利息收入分别为37.57亿港元、38.68亿港元、41.87亿港元，净手续费及佣金净收入分别为13.02亿港元、12.73亿港元、11.59亿港元，连续两年出现下降。

　　值得关注的是，上述各报告期内，厦门国际投资的利润分别为20.75亿港元、36.5亿港元、23.89亿港元。其中，2021年公司利润同比增长24%，但2022年却同比减少34.5%。

　　长江商报记者注意到，厦门国际投资利润先增后降的主要原因，在于减值准备的计提。具体而言，2020年厦门国际投资减值准备净拨备13.98亿港元，2021年净拨回8.93亿港元，使得当期利润大幅提升。但2022年，厦门国际投资的减值准备净拨备为9.02亿港元，拖累利润下滑。

　　拨备计提也与厦门国际投资的信贷资产质量相关。2020年至2022年末，厦门国际投资发放贷款和垫款总额分别为1973.18亿港元、2072.52亿港元、2116.03亿港元，分别占各期公司总资产的51.4%、50.4%、50.5%。

　　各报告期末，厦门国际投资合并口径下的不良贷款率分别为0.4%、0.61%、1.38%，其中2021年和2022年连续两年提升。不过，厦门国际投资同时表示，公司不良率于同期大幅低于所有港股上市银行1.65%、1.57%、1.58%的不良率平均水平。

　　而按附属公司划分，各报告期末，厦门国际投资通过集友银行的银行运营发放贷款和垫款分别为791.58亿港元、846.75亿港元、879.6亿港元。同期，集友银行的不良贷款余额分别为3.08亿港元、6.76亿港元、12.1亿港元，不良贷款率分别为0.39%、0.8%、1.38%。

　　各报告期末，厦门国际投资通过澳门国际银行的银行业务运营发放贷款和垫款分别为1181.6亿港元、1225.77亿港元、1264.14亿港元，不良贷款余额分别为4.76亿港元、5.92亿港元、17.11亿港元，不良贷款率分别为0.4%、0.48%、1.38%。

　　截至各报告期末，厦门国际投资通过集友银行发放贷款和垫款减值拨备总额分别为7.68亿港元、5.3亿港元、4.72亿港元，拨备覆盖率分别为249.5%、78.3%、39.0%；通过澳门国际银行向客户发放贷款和垫款损失拨备总额分别为27.1亿港元、18.14亿港元、18.53亿港元，拨备覆盖率分别为569%、306.4%、108.3%。

　　值得关注的是，集友银行和澳门国际银行在房地产行业的贷款投放占比较高。各报告期末，集友银行在房地产开发行业公司的贷款分别为110.5亿港元、121.34亿港元、78.39亿港元，占比分别为17.1%、18.3%、12%；澳门国际银行向房地产开发行业借款人提供的公司贷款分别为140.63亿港元、182.56亿港元、202.41亿港元，分别占其公司贷款总额的15.5%、19.9%、22.9%。